2018年煤炭经济运行情况如何？煤好卖了，工资涨了，参展开会的人多了……这大概是不少人最直观的感受。
2018年11月21日，陕西西安，第五届中国国际煤炭清洁高效利用展开幕当日，曲江国际会展中心人头攒动。在某挖掘机厂商展位前，记者问：“为啥参展？”工作人员笑答：“这两年煤炭形势不错，企业效益好转，想宣传下，也看看有没有合作机会。”
从数据看，整体形势确实不错。国家统计局数据显示，2018年前11个月，全国原煤累计产量32.14亿吨，同比增长5.4%，其中11月日均产量1051万吨，创近3年来新高；煤炭开采和洗选业营业利润总额2774.9亿元，同比增长9.2%。供需基本平衡，煤价全年波动幅度逐步收窄，出厂价全年同比上涨4.6%，市场呈现“淡季不淡旺季不旺”的特征。
总体而言，2018年随着煤炭供给侧结构性改革深入推进，煤炭产运需格局深度调整，煤炭企业转型不断深化，煤炭经济的高质量发展路径逐步清晰。
市场：淡季不淡旺季不旺
相比2017年，2018年的煤炭市场可谓波澜不兴，淡季不淡旺季不旺成为显性特征，煤价全年波动幅度不断收窄。
以动力煤市场为例，2018年12月初，秦皇岛港5500大卡煤炭综合交易价格为每吨580元，比11月初下跌4元。换做往年，12月是用电高峰期，加之牵涉来年合同签订，煤电企业剑拔弩张也是常有的事。
但纵观2018年，本该出现的紧张期并未如期而至。以CCI5500大卡煤为例，2018全年三个煤价高点有两个分别在6月中旬和10月中旬，全年三个煤价低点中有两个分别在8月上旬和12月中旬，这与用电高低峰期恰恰相反。
煤炭分析师李廷认为，动力煤市场之所以季节性不明显，与需求本身淡季不淡、旺季不旺密切相关。2018年5月，沿海电厂日耗出现反季节大幅增长，到了夏季用电高峰，电煤日耗却同比转降，且降幅不断扩大；直到11月，沿海电厂电煤日耗同比仍处于下降态势。
2018年，动力煤市场走势的另一个特征是，无论是港口煤价，还是坑口煤价，2018年全年波动幅度均是逐步收窄。李廷指出，煤价波动高点之所以逐次降低，主要是因为市场供给整体并不紧张，煤价波动低点之所以逐次提升，主要受进口煤政策收紧、下半年坑口受环保等因素影响。
期货研究院煤炭分析师胡彬则认为，煤炭企业面对市场按需供应，是动力煤市场维持平稳运行的基础。更关键的是，需求端电厂采购模式的改变。在经历了2017年的阶段性缺煤之后，2018年电厂开始放弃以前的旺季来临前囤煤的操作，改为全年高库存运行，并在淡季进行采购，从而造成煤价全年波动幅度收窄。
“全年最大的变数其实来自于政策端，由于沿海电厂对于进口煤的依赖程度较高，有关进口煤的放开与收紧持续牵动着市场神经，造成价格波动。”胡彬分析指出。
李廷也认为，因为国内动力煤供给整体并不紧张，只有当沿海地区内贸煤供应失去弹性后，沿海地区需求和进口煤政策出现明显变化时，才会影响到市场，2018年4月中旬沿海煤价的止跌反弹、6月中旬之后的回落，都与进口煤政策的收放有关。
事实上，近五年来，我国煤炭进口量起伏明显。2013年一度达3.27亿吨，之后连续两年下降，2016年同比增长25.2%，2017年达2.71亿吨。2018年11月份，我国煤炭进口量为1915.3万吨，环比下降17%，这是自7月份创下2901万吨高位后连续第四个月煤炭进口量环比下降。2018年1月至11月，我国煤炭进口量达27118.7万吨，同比增长9.3%。
谈及2019年的形势，有关业内人士认为，动力煤需求保持小幅增长、进口量将会有所缩减、价格将整体振荡回落，2018年整体运行比较强势的炼焦煤总体或呈稳中下降态势。
上下游：长协压舱石作用凸显
自2016年以来，中长期合同对于稳定煤炭价格发挥了压舱石的作用，促使煤炭上下游企业间建立了更长期稳定的合作关系。这也是2018年煤炭市场稳定运行的一个重要因素。
近两年来，在推动煤炭供给侧结构性改革中，各地各部门积极配合、大力推动，煤炭中长期合同制度和“基础价+浮动价”定价机制不断完善。
2018年1月11日，国家能源集团与大唐集团等6家重点电力企业签订三年长协，合同数量为前三年签订合同量的60%，剩下40%的合同量按照当年政策签订年度合同。2018年11月12日，在2019年煤焦钢中长期合同洽谈衔接会上，国内主要炼焦煤企业与钢铁企业签订1.3亿吨长协。2018年11月16日，中煤能源集团与华能等6家重点电企签订长协，2019年至2023年，向后者供应煤炭5亿多吨。在2019年度全国煤炭交易会上， 山西同煤集团等11家煤企与华能等19家用户签订总量3.1亿吨的长协。
据不完全统计，2018年，国家能源集团等大型煤企的电煤长协签约量超过11亿吨。
为推动相关工作，国家发改委在2018年11月底发布《关于做好2019年煤炭中长期合同签订履行有关工作的通知》，鼓励各有关方面及早签订两年及以上数量相对固定、价格机制明确的中长期合同。《通知》规定相较以往更加细化，对长协煤和市场煤的捆绑销售都做了明确指导。
在政府部门推动下，长协合同量、履约率进一步提升。以炼焦煤为例，2018年前10个月，全国主要炼焦煤企业中长期合同量占自有资源量的75%以上，合同兑现率超过90%。
长协制度稳步推进执行的同时，价格发现机制也在不断完善。2018年12月5日，在2019年全国煤炭交易会上，“中国煤炭价格指数—长江中上游（重庆）动力煤价格指数”正式发布，填补了长江上游区域煤炭市场指数的空白。
截至目前，我国已经编制和发布了多个煤炭价格指数，有反映主产地市场的太原、陕西、内蒙古煤炭价格指数，反映中转港市场的秦皇岛煤炭价格指数，反映消费地市场的长江中上游（重庆）煤炭价格指数，以及反映全国综合情况的中国煤炭价格指数和中国电煤价格指数。
在煤炭市场化进程中，煤炭价格指数作用不断发挥，特别是2017年以来，煤炭中长协合同开始执行“基础价+浮动价”的定价新机制，煤价指数作为浮动价的参考基准，其作用愈发凸显。
确保煤炭供需双方合作顺利的，是铁路瓶颈的突破。
2018年3月17日，西北到华中煤炭铁路运输干线蒙华铁路开始全线铺轨，这标志着该项目建设进入新阶段。
中国铁路总公司发布的数据显示，预计2018年全年铁路煤炭运量达16.6亿吨，同比增长10.5%。煤炭铁路运量增加，一方面，与煤炭消费快速增长密切相关；另一方面，由于环保原因使部分煤炭运输“公转铁”，加之煤炭产能向“三西”地区集中，使得长距离、跨区域铁路运输需求大幅增加。
按照中国铁路总公司计划，到2020年，全国铁路煤炭运量将达28.1亿吨，较2017年增运6.5亿吨，届时将占全国煤炭产量的75%。
“未来，随着蒙华铁路等运煤专线的建成投用，全国煤炭运输紧张问题将逐渐缓解，市场旺季不旺、淡季不淡的特征将更加明显。”中国煤炭工业协会纪委书记、政策研究部主任张宏指出。
供给侧结构性改革：由总量性去产能转为结构性优产能
毫无疑问，近两年的煤炭市场行情好转，与从2016年以来实行的煤炭去产能政策紧密相关。2018年，煤炭去产能工作深入推进，优质产能有序释放，也为市场稳定运行奠定了基础。
2018年4月，国家发改委等6部门联合印发《关于做好2018年重点领域化解过剩产能工作的通知》，明确2018年再退出煤炭产能1.5亿吨左右，由总量性去产能转向系统性去产能、结构性优产能为主。
“2016年国发7号文提出，在三年内淘汰煤炭落后产能5亿吨，减量重组5亿吨。2016年、2017年分别完成2.9亿吨、2.5亿吨，2018年前8个月已完成1亿吨， 全年有望超额完成，今明两年还有1.5亿吨任务，应该说完成没有问题。”张宏介绍。
据国家能源局公告，截至2018年6月底，全国生产煤矿年产能34.91亿吨；在建煤矿年产能9.76亿吨。
从矿井规模看，年产120万吨及以上的大型现代化煤矿1200处左右，年产量占全国总量的75%以上。从煤炭产能地域分布来看，集中度进一步提高，内蒙古、陕西、山西三省（自治区）生产煤矿和建设煤矿年产能约30亿吨，占全国总量的64.77%。
淘汰落后产能的同时，煤炭优质产能加快释放，2018年累计确认新建煤矿产能置换方案60处、规模3.3亿吨，煤炭产能结构进一步优化。
2018年2月9日发布的《关于进一步完善煤炭产能置换政策加快优质产能释放 促进落后产能有序退出的通知》，明确了优质产能释放的“四个支持一个鼓励”。这已是自2016年来，国家发改委第三次对煤炭产能置换政策加大支持力度。
在政策支持下，煤炭产能置换指标交易机制日臻成熟。2018年以来，河北、湖南、福建、黑龙江、江西等地开展煤炭产能置换交易，煤炭优质产能得以有序释放。其中，河北、安徽、甘肃在同一平台交易，成交总额达20亿元。
2018年11月27日，在陕西省公共资源交易中心的交易平台，延长石油榆林煤化公司与辽宁、内蒙古两煤企达成协议，成交产能置换指标1100万吨/年，满足旗下可可盖煤矿生产所需。这也是此类交易中的全国单笔最大交易。
事实上，作为“十三五”期间全国煤炭增量主力之一，陕西省煤企对于煤炭产能置换工作积极性颇高。2016年至今，陕煤集团与重庆市合作，产能置换超过1000万吨，同时向重庆市稳定供煤，开创跨省能源战略合作先河。2018年，陕煤集团入渝商品煤总量累计完成849万吨，同比增长65.17%，完成率113.2%。
在国家去产能和释放优质产能政策推动下，跨省区产能置换更容易，但也让部分企业加重观望情绪，期待更加优惠的政策出台。
行业效益：利润增幅随煤价回落下降
行业效益与煤价密切相关。“如果说2017年由于去产能政策的实施，煤价持续走高，煤炭行业利润上涨，那么2018年就是回归常态的一年，利润增幅随着煤价小幅回落而有所下降。”胡彬指出。
国家统计局发布的数据显示，2018年前11个月，规模以上煤炭开采和洗选业实现主营业务收入23845.9亿元，同比增长5.7%；实现利润总额2774.9亿元，同比增长9.2%（2017年的同比增幅为364%）；营业成本为17169.9亿元，同比增长5.1%，其中主营业务成本为15455.7亿元，同比增长6.5%。
据中国煤炭工业协会统计，2018年前11个月，协会直报大型煤炭企业营业收入（含非煤）完成3.19万亿元，同比增长5.3%；利润总额1467亿元，同比增长31.9%；应收账款净额（含非煤）2120.9亿元，同比下降14.6%；资产负债率71.2%，同比下降2.47个百分点。
盈利增加、效益好转不仅得益于外部市场环境的改善，与煤炭企业加快转型重组、加速出清“僵尸企业”等因素也不无关系。
2018年2月，山西省国资委出台《省属企业主辅业目录》，明确了山西七大煤炭集团主业，避免同质竞争；2月5日，江苏国信集团、中煤平朔集团、同煤集团等六大能源国企，共同投资成立苏晋能源公司，借此打通煤电产业链上下游；7月19日，贵州省重组盘江煤电集团，欲将其打造成为以煤电为龙头骨干的全产业链集团；9月20日，山西焦煤集团等8家煤企成立中国焦煤品牌集群，同年11月，兖矿集团加入，形成中国炼焦煤九大企业联盟销售的格局；10月18日，淮北矿业重组更名登陆A股市场，这是2014年2月以来，全国煤炭行业唯一一家实现重组上市的国有大型煤企；11月19日，辽宁省能源产业控股集团正式挂牌，重组抚顺矿业、阜新矿业等9家省属国企，涉及煤炭、金融、页岩油等10多个产业；11月23日，兖煤澳洲在港交所上市，在国际资本市场迈出新一步……
为了实现高质量发展，2018年，煤炭企业不断通过资本纽带将资源和市场进行有效对接，打通上下游产业链，通过各种手段“强筋健骨”。
与此同时，在煤炭供给侧结构性改革进入深水区，落后产能得到有效淘汰的背景下，妥善处置“僵尸企业”成为煤炭企业不得不面对的一道难题。
2018年初，国家发改委等六部门联合印发《关于做好2018年重点领域化解过剩产能工作的通知》，提出2018年要坚定不移处置“僵尸企业”。
具体到企业层面，以河南能源化工集团为例，该集团2018年原计划完成23家“僵尸企业”处置任务，涉及职工2862人，资产总额68.46亿元，负债总额80.01亿元，经过努力，最终合计处置27家“僵尸企业”。
2018年12月，国家发改委等11部委又联合发布《关于进一步做好“僵尸企业”及去产能企业债务处置工作的通知》，将与“僵尸企业”相关的债务细分为直接债务、统借债务和担保债务，并明确了处置方式。《通知》要求，3个月内确定首批名单，原则上应在2020年底前完成全部处置工作。
总体而言，虽然2018年煤炭经济运行质量还不错，但仍存在发展不平衡、企业负担重、应对市场风险能力弱、部分企业管理不够科学合理等诸多问题，离高质量发展还有不小距离。尤其是一些资源相对枯竭、现有储量小、产量小、煤质差且开采难度大、人工成本高、历史负担重的煤企，随着去产能的逐步深入，经营形势或会更加严峻。全面提升煤炭经济发展质量，这将是当前和今后一个时期煤炭行业发展的首要任务和目标。
记者 张翔